很多人开自管养老金（自管養老金，SMSF）的理由是「想自己说了算」——投资自己挑，退休金自己管。
但在挑投资之前，ATO 先设了三道门槛：你有没有资格当受托人（受託人）、基金用什么结构、以及这只基金算不算「澳洲基金」。三道里任何一道没过，后面的投资自由都无从谈起——最坏的情况是基金被判为不合规基金（non-complying），税务待遇整个翻转。
第三道门槛尤其容易被中澳两头跑的人忽略：人回国住久了，基金可能就不再是「澳洲基金」了。这篇把三道门槛和设立流程一次讲清，数字全部来自 ATO 官方页面，并标注页面更新日期。
一、先分清：自管养老金和普通养老金差在哪
普通养老金（行业基金、零售基金）里，基金由专业机构管理，你是成员，不承担管理责任。自管养老金反过来：你既是成员，也是受托人。做账、报税、请审计、守投资规则、留记录，全部是受托人的法定义务。踩线的后果由受托人承担，不是由「帮你做事的人」承担。
这也是为什么 ATO 在设立环节就先卡资格——它要确认坐在受托人位置上的人，法律上有资格坐那儿。如果你想先了解澳洲养老金体系本身（供款、税务优惠、保留年龄），可以看我们的养老金服务与知识页。
二、第一道门槛：谁可以当受托人
ATO 的规则是：基金的每一位成员，都必须是个人受托人，或者是公司受托人的董事。而要当受托人，必须同时满足三个条件——年满 18 岁、没有法律行为能力方面的障碍（例如精神上无行为能力）、并且不是「被取消资格的人」（disqualified person）。（来源：ATO《Appoint your SMSF trustees》，页面更新于 2025 年 5 月 23 日）
「被取消资格」不是模糊的道德判断，ATO 给了四个可以自己回答的问题。只要其中任何一个答「是」，你就是被取消资格的人：
| 自查问题 | 说明 |
|---|---|
| 你是否曾因不诚实行为被定罪（在澳洲或海外）？ | 包括欺诈、盗窃、非法活动或交易。任何时间发生的都算，包括已经「消除记录」（spent）的定罪，以及法院因年龄或初犯而未予记录的定罪。 |
| 你是否曾被下达民事罚款令（civil penalty order）？ | 违反民事处罚条款时下达，可以是罚款或监禁。 |
| 你目前是否处于破产或无力偿债受管理状态？ | 未解除破产期间不能担任受托人；被任命之后才破产的，也必须卸任。 |
| 你是否曾被 ATO、ASIC 或 APRA 取消过资格？ | ATO 的取消资格是永久性的，且不限于当时那一只基金。 |
（以上四问来源同上，ATO《Appoint your SMSF trustees》，2025 年 5 月 23 日更新）
⭐ 还有一条很多人不知道，但卡人最多：如果准受托人本人有没结清的税务或养老金事项——比如有税表没申报、有税款欠着——这可能直接导致 SMSF 的注册办不下来。也就是说，个人这边的旧账没清，基金那边就注册不了。所以在动手设立之前，先把自己名下的申报和欠款状态查一遍，比设立到一半被卡住要省事得多。明知自己被取消资格却仍担任受托人，本身就是一项违法行为；法定代理人（LPR）也不能代被取消资格的人出任受托人。（来源：ATO《Appoint your SMSF trustees》，2025 年 5 月 23 日更新）
三、第二道门槛：选个人受托人还是公司受托人
ATO 允许两种结构，规则不一样。无论哪种，基金最多 6 名成员。（来源：ATO《Choose your SMSF trustee structure》，页面更新于 2026 年 2 月 16 日）
| 个人受托人 | 公司受托人 | |
|---|---|---|
| 成员上限 | 最多 6 名 | 最多 6 名 |
| 成员与受托人的关系 | 每名成员都必须是受托人；每名受托人也都必须是成员 | 每名成员都必须是公司受托人的董事 |
| 只有一名成员时 | 必须有 2 名受托人，其中只需一人是成员 | 该成员可以是唯一董事；也可以是两名董事之一（前提是两人为亲属，或该成员不是另一位董事的雇员） |
| 雇佣关系限制 | 成员之间不能是雇佣关系，除非是亲属 | 见上一行的单一成员情形 |
| 额外要求 | 部分州与领地的法律规定信托的受托人数量少于 6 人。SMSF 属于信托，如果受影响，可考虑改用公司受托人 | 公司受托人的董事必须持有董事身份号码（director ID），一次申请、终身有效 |
（全表来源：ATO《Choose your SMSF trustee structure》，2026 年 2 月 16 日更新）
关于设立费用还有一条实务规则：设立成本可以由基金出，也可以你先自己垫付。如果你个人垫付了设立费用，《Superannuation Industry (Supervision) Regulations 1994》第 5.02 条允许基金把这笔费用记在你的养老金权益上，也就是你可以向基金申请报销。要报销的话，基金一有可用现金就应尽快办。ATO 的 SMSFR 2009/2 确认，这种「代付后立即报销」的安排不算基金借款。（来源同上）
四、怎么设立：ATO 列的 10 个步骤
设立不是「签个信托契约就完事」。ATO 把完整流程拆成 10 步，缺任何一步都可能让基金在第一年就出问题：
- 选定受托人结构——个人受托人还是公司受托人（见上一节）。
- 任命受托人——确认每个人都符合资格要求。
- 确认基金是「澳洲超级基金」——满足居民身份条件才能享受税务优惠（这一节下面单独讲）。
- 拟定信托契约（trust deed）——写明基金运作的规则与条件。
- 持有基金资产——资产的法定所有权必须登记在基金名下。
- 向 ATO 注册基金——成为受 ATO 监管的 SMSF。
- 开设基金银行账户——用于处理供款、转入以及支付费用。
- 取得电子服务地址（ESA）——没有 ESA 就收不到供款和转入。
- 制定投资策略——这是法定要求，不是可选项。
- 准备退出计划——提前想好什么情况下结束基金，出意外时会省很多事。
（来源：ATO《Setting up an SMSF》）
五、设立之后：每年跑不掉的那件事
SMSF 每年都要由一位经批准的独立审计师（approved SMSF auditor）做审计（審計），这不是可选项。三个硬性时间点和条件值得记住：
⭐ 第一，你必须在年度申报表（SAR）申报期限前的 45 天之内完成审计师的委任——ATO 的原文是「不迟于你需要申报 SAR 之前的 45 天」，而且审计必须在申报 SAR 之前完成，因为填 SAR 需要用到审计报告里的信息。第二，即使这一年基金没有任何供款或支付，审计照做不误。第三，审计师必须在 ASIC 注册（可在 SMSF 审计师登记册上查到审计师编号，这个编号要填进 SAR），并且必须独立——不能对基金有财务利益，也不能与成员或受托人有密切的私人或商业关系。审计师开始工作前，你要先提供上一财年的财务状况表和经营报表；如果审计师另外索取资料，你必须在 14 天内提供。（来源：ATO《Appoint an SMSF auditor》，页面更新于 2025 年 4 月 2 日）
这里有个直接的推论：帮你做账报税的会计，不能同时当你的审计师。一个负责任的 SMSF 会计做的是做账、编年度财报、报 SMSF 税表、盯合规，然后协调一位独立审计师完成审计。关于这摊事长期该怎么安排，我们另写过一篇：有了 SMSF 才发现麻烦：华人自管养老金，年度合规该找谁打理。
六、第三道门槛：人回国住久了，基金可能就不算澳洲基金了
这是中澳两头跑的人最容易踩、也最少有人讲清楚的一条。
ATO 的规则是：一只 SMSF 要算作「澳洲超级基金」（才能享受优惠税务待遇），必须在整个财年的任何时候同时满足三个居民身份条件。（来源：ATO《Check your SMSF is an Australian super fund》，页面更新于 2025 年 4 月 2 日）
| 条件 | 具体要求 |
|---|---|
| ① 在澳洲设立，或在澳洲持有资产 | 基金在澳洲设立即可；或在整个财年中至少有一项资产位于澳洲。「在澳洲设立」指设立基金的首笔供款是在澳洲支付并由受托人接受——信托契约不一定要在澳洲签署。 |
| ② 中央管理与控制通常在澳洲 | 指基金的战略决策和高层职责活动，经常性地在澳洲作出与执行：制定投资策略、检视投资表现、制定储备金的审慎管理策略、决定资产如何用于成员利益。 |
| ③ 活跃成员条件 | 基金要么没有活跃成员；要么活跃成员中的澳洲居民，持有至少 50% 的下列其一：基金资产中归属于养老金权益的总市值，或活跃成员若退出基金时应付金额的总和。 |
第 ② 条里有一个关键的时间界线，也是华人客户最常问的那个：
⭐ 中央管理与控制「临时」在澳洲境外的，一般来说不超过 2 年，基金仍然满足这项要求；但如果中央管理与控制是「永久」在澳洲境外，那么无论时间长短，都不满足。换句话说，判断的重点不只是你离开了多久，还包括这次离开在性质上是不是临时的。回国照顾家人一年半、计划回来，与举家迁回、不打算再回澳洲，在这条规则下的处理完全不同。（来源：ATO《Check your SMSF is an Australian super fund》，2025 年 4 月 2 日更新；另见税务裁定 TR 2008/9）
还有两条实际操作上的提醒，都是 ATO 明说的：
- 成员成为非居民之后仍想供款的，应该在 SMSF 之外做——例如通过零售基金或行业基金供款，等回到澳洲、恢复澳洲居民身份之后，再把这些供款转入（roll over）自己的 SMSF。
- 如果基金没有通过居民身份测试，应该把资金转入一只受监管的澳洲养老金基金并结束（wind up）这只 SMSF；否则基金会成为不合规基金（non-complying）。
（以上两条来源同上）
ATO 在这一页上还给了一句直白的建议：如果成员打算长期出国，就基金居民身份的维持问题去取得专业意见。这句话的实际含义是——不要等回来了才发现基金出了状况，出发之前就该把安排理清楚。
💡 一句话：自管养老金的门槛不在钱，在你是否有资格、结构对不对、以及人在哪里。前两道是设立时一次性过关，第三道是每年都要重新过一次的。
延伸阅读
常见问题
自管养老金最多可以有几个人？
最多 6 名成员。如果用个人受托人结构，每名成员都必须是受托人，每名受托人也都必须是成员；只有一名成员时，必须有 2 名受托人，其中只需一人是成员。如果用公司受托人结构，每名成员都必须是该公司的董事。需要注意的是，部分州与领地的法律限制信托的受托人数量少于 6 人，而 SMSF 属于信托的一种，如果你的基金受此影响，可以考虑改用公司受托人结构。（来源：ATO《Choose your SMSF trustee structure》，2026 年 2 月 16 日更新）
谁不可以设立自管养老金？
不满 18 岁、有法律行为能力障碍，或属于「被取消资格的人」，都不能担任受托人。被取消资格包括四种情形：曾因不诚实行为被定罪（在澳洲或海外，任何时间发生的都算，包括已消除记录的定罪）、曾被下达民事罚款令、目前处于破产或无力偿债受管理状态、曾被 ATO/ASIC/APRA 取消资格（ATO 的取消资格是永久性的）。另外，如果准受托人本人有未申报的税表或未缴清的税款，可能导致 SMSF 注册无法完成。（来源：ATO《Appoint your SMSF trustees》，2025 年 5 月 23 日更新）
SMSF 每年一定要审计吗？没有交易也要吗？
要。ATO 明确规定，即使该财年基金没有任何供款或支付，仍然必须做年度审计。审计师必须是经批准的 SMSF 审计师，在 ASIC 注册并且独立于基金——不能持有基金的财务利益，也不能与成员或受托人有密切的私人或商业关系。委任审计师的时间点是「不迟于你需要申报年度申报表（SAR）之前的 45 天」，且审计必须在申报 SAR 之前完成，因为填 SAR 要用到审计报告中的信息。（来源：ATO《Appoint an SMSF auditor》，2025 年 4 月 2 日更新）
我要回国住一两年，SMSF 会有影响吗？
可能有。基金要算作澳洲超级基金，必须在整个财年任何时候都满足三个居民身份条件，其中一条是「中央管理与控制通常在澳洲」。ATO 的口径是：中央管理与控制临时在澳洲境外的，一般不超过 2 年仍然满足这项要求；但如果是永久在境外，则无论时长都不满足。所以关键不只是离开多久，还包括这次离开在性质上是否属于临时。ATO 建议成员计划长期出国前，就基金居民身份的维持取得专业意见。（来源：ATO《Check your SMSF is an Australian super fund》，2025 年 4 月 2 日更新；TR 2008/9）
成为非居民之后，还能继续往 SMSF 里供款吗？
ATO 的建议是不要直接往 SMSF 供。如果成员成为非居民但仍希望供款或接收供款，应该在 SMSF 之外进行——例如通过零售基金或行业基金——等恢复澳洲居民身份回到澳洲后，再把这部分转入自己的 SMSF。如果基金最终没有通过居民身份测试，应当把资金转入一只受监管的澳洲养老金基金并结束该 SMSF，否则基金将成为不合规基金。（来源：ATO《Check your SMSF is an Australian super fund》，2025 年 4 月 2 日更新）
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把你目前的情况发给我们：基金已经设立了还是还在考虑、成员有几位、用的是个人受托人还是公司受托人、有没有成员长期在境外或计划出国、上一年度的审计和 SAR 有没有按时完成。我们帮你把上面这三道门槛和年度合规的时间点过一遍，指出哪些地方现在就要处理。
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资质：CPA · Registered Tax Agent · ASIC Registered Agent · NTAA · Xero / MYOB / QuickBooks Partner，自 2013 年起。注册状态可自行上 TPB 公开注册库查证。沟通中英文都可以：中文把基金结构、义务和风险讲清楚，英文负责对接 ATO、ASIC 与审计师。
📍 墨尔本 Camberwell（1381 Toorak Rd, Camberwell VIC 3124）· 布里斯班 Eight Mile Plains（3 Clunies Ross Court, Eight Mile Plains QLD 4113）
资料来源
- ATO —《Setting up an SMSF》（设立流程 10 步）
- ATO —《Choose your SMSF trustee structure》，2026 年 2 月 16 日更新（6 名成员上限、两种受托人结构、设立费用报销与 SISR reg 5.02 / SMSFR 2009/2）
- ATO —《Appoint your SMSF trustees》，2025 年 5 月 23 日更新（受托人资格、被取消资格四问、未结税务事项影响注册）
- ATO —《Appoint an SMSF auditor》，2025 年 4 月 2 日更新（45 天委任、审计先于 SAR、无交易也须审计、审计师独立性、14 天补件）
- ATO —《Check your SMSF is an Australian super fund》，2025 年 4 月 2 日更新（居民身份三条件、临时境外 2 年口径、活跃成员 50%、非居民供款与结束基金）；税务裁定 TR 2008/9
关于作者
Lily Zhang｜Wiselink Accountants 创始人及主管会计师。CPA Australia 会员 · Registered Tax Agent · ASIC Registered Agent · NTAA 会员。自 2013 年起在墨尔本（Camberwell）与布里斯班（Eight Mile Plains）为个人、家庭与中小企业提供会计、税务与商业咨询服务。
本文审阅日期：2026 年 7 月 29 日。
免责声明
本文为一般性信息，内容截至 2026 年 7 月 29 日，依据当时 ATO 公开发布的规则撰写，规则可能变动。本文不构成个人财务建议或税务建议——是否设立自管养老金属于金融产品决策，会受你个人目标、财务状况与需求影响，Wiselink Accountants 为注册税务代理与会计师事务所，不提供需持澳洲金融服务牌照（AFSL）的个人财务建议。请在采取任何行动前，结合自身情况取得适当的专业意见。Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation.
